RENTABILIDAD Y RIESGO

DEFINICION DE RENTABILIDAD

La rentabilidad financiera relaciona el beneficio económico con los recursos necesarios para obtener ese lucro. Dentro de una empresa, muestra el retorno para los accionistas de la misma, que son los únicos proveedores de capital que no tienen ingresos fijos.

La rentabilidad puede verse como una medida de cómo una compañía invierte fondos para generar ingresos. Se suele expresar como porcentaje.

Fuente de Información: https://es.wikipedia.org/wiki/Rentabilidad_financiera 

DEFINICION DE RIESGO

El Riesgo financiero es la probabilidad de un evento adverso y sus consecuencias.

El riesgo financiero se refiere a la probabilidad de ocurrencia de un evento que tenga consecuencias financieras negativas para una organización.

El concepto debe entenderse en sentido amplio, incluyendo la posibilidad de que los resultados financieros sean mayores o menores de los esperados. De hecho, habida la posibilidad de que los inversores realicen apuestas financieras en contra del mercado, movimientos de éstos en una u otra dirección pueden generar tanto ganancias o pérdidas en función de la estrategia de inversión.

Diferencia entre riesgo e incertidumbre.

• Se relaciona con el conocimiento del que toma las decisiones acerca de las probabilidades u oportunidades de que se obtengan ciertos resultados.
• El riesgo existe cuando la persona encargada de las decisiones puede calcular las probabilidades relacionadas con varios resultados.
• Si se cuentan con datos históricos se ven obligados a especular y se lleva a cabo una distribución de probabilidad objetiva y riesgo.
• Si no se cuenta con datos históricos se ven obligados a especular y se lleva a cabo una distribución de probabilidad subjetiva, entonces surge la incertidumbre.  

Como se aprecia en esta grafica, las estrategias de inversión se suelen clasificar como "conservadoras". "agresivas", "moderadas",etc; términos que se refieren al nivel de riesgo asumido, y por lo tanto la rentabilidad potencial buscada.

Fuente de Información: M.E. Diana M. Vazquez Peña. Administración Financiera II. Unidad II. Rentabilidad y riesgo. Octubre 2016

TIPOS DE RIESGO FINANCIERO

RIESGO DE CRÉDITO: Se produce cuando una de las partes de un contrato financiero no asumen sus obligaciones de pago. Por ejemplo, si un comprador obtiene un préstamo para adquirir un automóvil, él está usando el dinero de la compañía financiera para comprar el automóvil, y está prometiendo pagarle a la compañía enviándole una suma de dinero cada mes. El riesgo de crédito aparecería si el comprador no cumpliera el pago de cada mes.

RIESGO DE LIQUIDEZ: Se produce cuando una de las partes contractuales tiene activos pero no posee la liquidez suficiente con la que asumir sus obligaciones. Cuando una sociedad no puede hacer frente a sus deudas a corto plazo ni vendiendo su activo corriente, dicha sociedad se encuentra ante una situación de liquidez. Además, también puede suceder que una empresa puede encontrarse en una fase de continuas pérdidas de cartera, hasta que llega el momento que no puede pagar a sus trabajadores.

RIESGO DE MERCADO: Es el que nos encontramos en las operaciones enmarcadas en los mercados financieros. Dentro de este tipo, distinguimos tres tipos de riesgo en función de las condiciones de mercado:

• ·         Riesgo de cambio: Está muy relacionado con los cambios en los precios de las monedas extranjeras. El riesgo cobra sentido en esta operación cuando la moneda en la que se basa una operación suba de valor y, por tanto, el coste de la operación sea más elevado.
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• ·         Riesgo de tasas de interés: Como su propio nombre indica, hace referencia al riesgo de que los tipos de interés suban o bajen en un momento no deseado. 
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• ·         Riesgo de mercado: es uno de los riesgos más comunes. Se trata del riesgo de que se produzcan pérdidas en una cartera como consecuencia de factores u operaciones de los que depende dicha cartera. Cada día se cierran muchas empresas y otras tienen éxito. Tendrán éxito aquellas empresas con capacidad empresarial y de gestión, así como, con capacidad de anticiparse al futuro y a las necesidades de los consumidores. Sería el caso de que un comprador invierta en una determinada marca de ropa, pero dado que el precio de la ropa aumenta desmesuradamente, su inversión ya no es rentable y comienza a tener pérdidas.

FORMAS DE MINIMIZAR EL RIESGO

La primera forma para minimizar el riesgo es evaluando la rentabilidad de la inversión, teniendo en cuenta que, a mayor información que se tenga sobre lo que se quiere invertir, menor será el riesgo.

·         Anticipando el futuro. La captación de información es un elemento importante, ya que si sabes manejar esa información nos permitirá seguir una estrategia empresarial innovadora que nos ayudará a decidir sobre nuestros productos y servicios, reaccionar ante nuestra competencia, anticiparse a los cambios que se están produciendo en el mercado, en la tecnología, etc.

·         Diversificando el riesgo, planeando un portafolio de inversiones que equilibre las operaciones de alta peligrosidad con las de alta seguridad.

·         Evaluando los resultados obtenidos.

·          Contando con una administración profesionalizada, es decir, altamente especializada en las nuevas tendencias del sistema financiero, podemos salir adelante ante estos riesgos.

·         Proteger determinados activos mediante la contratación de seguros.

Fuente de Informacion: https://www.bbva.com/es/noticias/economia/finanzas/finanzas-para-todos-el-riesgo-financiero-y-sus-tipos/

Video explicativo sobre el riesgo financiero

Fuente Video: https://www.youtube.com/watch?v=KOcR1OjDrM0

${\displaystyle ROE={\frac {Beneficio\ neto\ despu{\acute {e}}s\ de\ impuestos}{Fondos\ propios}}}$